Les petites et moyennes entreprises (PME) sont souvent au centre de l'attention de la communauté internationale. Des initiatives internationales, régionales et locales sont mises en place régulièrement et visent à soutenir et à renforcer les PME car leur rôle crucial dans le renforcement de l’économie est devenu évident. Cependant, les résultats attendus et les indicateurs de succès définis dans ces projets ne sont pas toujours à la hauteur.
En effet, les environnements dans lesquels les PME opèrent ne sont malheureusement pas toujours propices à leur croissance et à leur développement. Cela est vrai pour de nombreux facteurs couramment cités, tels que le cadre réglementaire, la législation fiscale, la qualification du personnel et enfin, l'accès au financement.
Étant au centre de l'attention depuis de nombreuses années, les PME ont reçu un soutien important en termes de services de développement des entreprises, de dialogue politique, d'autonomisation "politique" et - surtout – d’octroi de fonds pour le financement externe de ces entreprises.
Les résultats de plusieurs études récentes sur la demande de prêts des PME confirment ce que nous, en tant que consultants travaillant avec les PME depuis des décennies dans de nombreux pays sur quatre continents, avons constaté sur le terrain : l'accès au financement n'est pas toujours le principal problème.
Notre expérience pratique a révélé un certain nombre d'hypothèses erronées sur le financement des PME. Cette article met en évidence trois mythes fondamentaux sur le financement des PME.
Mythes autour du financement des PME
Mythe n°1 : "Il existe un énorme déficit de financement pour les PME - il faut davantage de fonds pour combler ce déficit".
Mythe n°2 : "Les banques commerciales savent comment financer les PME"
Mythe n°3 : "Pour favoriser la croissance économique, il est important de fournir des financements aux PME, quelle que soit la manière dont elles sont financées".
Malgré l'abondance des liquidités dont disposent les institutions financières (IF) dans de nombreuses régions du monde, seules quelques PME ont accès à des financements permettant une croissance durable. Certaines ont la chance d'opérer sur des marchés où les flux de liquidités leur permettent d'en obtenir une partie, mais elles courent le risque de recevoir trop peu de financement ou à l’inverse de se retrouver surendettées, surtout quand les IF manquent de responsabilité.
L'un des problèmes auxquels sont confrontés de nombreux établissements financiers lorsqu'ils commencent à développer les prêts aux PME est que ce segment est extrêmement hétérogène. Alors qu'il est assez facile d'identifier les caractéristiques communes aux micro et petites entreprises, il est beaucoup plus difficile de classer les PME.
Une approche plus adaptée du service à la clientèle et de l'évaluation des risques est donc nécessaire pour servir ces entreprises de manière adéquate et contrôler le risque de crédit. Plus que pour tout autre groupe de clients, le principe de la "connaissance du client" s'applique. Toutefois, le manque de capacité ou de volonté de nombreuses IF d'investir dans la compréhension des besoins financiers des PME a causé et continuera de causer plus de tort que de bien aux deux parties - les PME et les IF qui accordent des prêts.
Prenons la situation financière de deux PME qui illustrent les "mythes sur le financement des PME". Bien que chaque situation ait ses propres caractéristiques, les descriptions présentées ci-dessous ne sont en aucun cas des cas isolés, et sont tirés de la réalité. Elles reflètent certaines des conséquences négatives impactant les IF lorsque ces dernières ne comprennent pas l'activité et les besoins financiers du client :
Scénario 1 - Financement irresponsable
Scénario 2 - financement insuffisant
Ces exemples montrent que de nombreuses IF ne comprennent pas les besoins des entreprises et n'ont pas encore reconnu le véritable potentiel des PME. C'est la seule explication concevable pour expliquer pourquoi si peu d'entre elles ont "investi" dans le développement d'une capacité durable à servir les PME de manière responsable et à la satisfaction du client. Répondre aux besoins réels des PME nécessite un effort initial important et les modèles de prêts aux PME développés pour des marchés stables avec une documentation fiable ne peuvent être appliqués à des marchés qui sont encore largement informels.
Les IF qui sont réellement intéressées à servir les PME ont besoin d'un soutien à long terme plus important de la part des bailleurs de fonds afin qu'elles puissent développer les capacités nécessaires pour servir les PME de manière durable. En d'autres termes, un soutien qui va au-delà du financement et du conseil à court terme est nécessaire pour un véritable renforcement des institutions.
Les lecteurs de cet article peuvent noter que les arguments sont conçus de manière à plaider en faveur d'un renforcement des services de conseil et d'assistance technique. Oui, c'est en partie vrai. Les opposants peuvent présenter des arguments différents - mais engager de véritables discussions avec certaines PME sur leur expérience en matière de prêt - et certaines des croyances populaires mentionnées dans cet article seront rapidement démystifiées.